D1. Conoscenza e capacità di comprensione.
Al termine del corso lo/a studente/ssa dovrà dimostrare di conoscere la struttura per scadenza dei tassi e i mercati obbligazionari, i principali tipi di derivati su tassi d’interesse e la loro valutazione in alcuni semplici casi, il rischio di credito e i derivati creditizi, e le misure di rischio.

D2. Capacità di applicare conoscenza e comprensione.
Alla fine del corso lo/a studente/ssa dovrà essere in grado di analizzare autonomamente strumenti obbligazionari e i loro derivati, conoscere criticamente le ipotesi sottostanti tali analisi, saper utilizzare gli strumenti derivati per la gestione del rischio, conoscere pregi e difetti delle misure di rischio e poter costruire un algoritmo per il loro calcolo.

D3. Autonomia di giudizio.
Al termine del corso lo/a studente /ssa avrà compreso e fatto propri i concetti presentati durante il corso, e sarà in grado di applicarli anche a situazioni diverse da quelle illustrate.

D4. Abilità comunicative.
Alla fine del corso lo/a studente/ssa sarà in grado di esprimersi in modo appropriato sugli argomenti del corso, con uso corretto della lingua e sicurezza nell'esposizione.

D5. Capacità di apprendere.
Alla fine del corso lo/a studente/ssa sarà in grado di intraprendere con autonomia lo studio di argomenti più avanzati.

Nozioni di base di Matematica Finanziaria, Statistica e di Calcolo delle Probabilità.

Nel corso saranno affrontati i seguenti argomenti: - misure di rischio; - modelli fattoriali; - mercati azionari e obbligazionari; - struttura per scadenza dei tassi; - derivati su tassi d'interesse; - stima della struttura per scadenza dei tassi; - rischio di credito.

A. J. McNeil, R. Frey. P. Embrechts, Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools (2ndedition), 2015.
J. C. Hull, Risk Management e Istituzioni Finanziarie (3a edizione), Pearson, 2013.
L. Martellini, P. Martellini e S. Priaulet, Fixed Income Securities. Valuation, Risk Management and PortfolioStrategies, John Wiley & Sons, 2003.
F. J. Fabozzi (Editore), The Handbook of Fixed Income Securities, McGraw-Hill, 2000.
S. Benninga, Modelli Finanziari, McGraw-Hill, 2010.
G. Castellani, M. de Felice, F. Moriconi, Manuale di Finanza (vol. I), Il Mulino, 2006.
F. J. Fabozzi, S. V. Mann, M. Choudhry, The Global Money Markets, John Wiley & Sons, 2002.
R. Flavell. Swaps and Other Derivatives, John Wiley & Sons, 2002.

Lezioni frontali, esempi e discussioni in aula.

Esame orale in sui si valuterà la capacità dello studente di elaborare autonomamente i concetti introdotti nel corso, con particolare attenzione alla capacità di collegamento.

Questo insegnamento approfondisce argomenti strettamente connessi a uno o più obiettivi dell’Agenda 2030 per lo Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite