Il corso si pone l'obiettivo di trasmettere i principi economici alla base dell’attività bancaria e del mercato mobiliare, in conformità agli studi di Economia Aziendale e alla luce delle recenti evoluzioni di tali settori. * Conoscenza e capacità di comprensione: - conoscere l'evoluzione dell'attività bancaria e dei mercati mobiliari - conoscere la gestione della banca e degli operatori dei mercati mobiliari - comprendere il ruolo e le implicazioni degli aspetti regolamentari nazionali ed internazionali * Conoscenza e capacità di comprensione applicate: - collegare il contesto macro- e micro-economico alla struttura e al funzionamento di banche e mercati - valutare le differenze nei modelli di business bancari e l’efficacia dell’operatività nelle aree credito, raccolta e tesoreria - valutare l’operatività dei principali operatori del mercato mobiliare * Autonomia di giudizio: - esprimere opinioni fondate sui dati sulle performance di banche e mercati mobiliari - esprimere opinioni critiche sul funzionamento di singole aziende di credito, di gruppi, di operatori del mercato mobiliare * Abilità comunicative: - conoscere e applicare il linguaggio tecnico tipico dell'intermediazione bancaria e dei mercati finanziari - comunicare in modo efficace e critico le proprie conoscenze su banche e mercati finanziari * Capacità di apprendere: - autonomia nella ricerca di dati su mercati e intermediari bancari e finanziari - autonomia nel trattamento e nell'interpretazione dei dati su mercati e intermediari bancari e finanziari

Prerequisiti (conoscenze necessarie per frequentare con profitto e che saranno considerate già acquisite): Economia degli Intermediari Finanziari, Economia Aziendale, Macroeconomia, Matematica Finanziaria Propedeuticità: nessuna.

9 CFU – 60 ore divise in due moduli Principali argomenti: Modulo 1 – Intermediari finanziari - Introduzione al sistema finanziario - L’importanza della regolamentazione e della supervisione - Le funzioni delle banche, i rischi e i requisiti patrimoniali - Le forme tecniche dei servizi bancari - La normativa bancaria e la vigilanza sulle banche in ambito nazionale e sovranazionale - Le funzioni dell’attività di vigilanza e il ruolo degli organismi di risoluzione delle controversie - La disciplina delle crisi bancarie - Le tipologie di intermediari finanziari non bancari e le attività svolte - La normativa di settore in ambito nazionale e le direttive sui servizi di pagamento - La vigilanza sugli intermediari finanziari non bancari - I legami tra operatori bancari e intermediari finanziari e i riflessi sulla stabilità del sistema finanziario - I servizi finanziari a disposizione di imprese e cittadini: casi pratici. Modulo 2 – Mercati - La corporate governance e le banche - Organizzazione e struttura dei mercati mobiliari - Gli investitori istituzionali: * private equity e venture capital * merchant bank * SGR, SIM e SICAV * fondi comuni di investimento - OPA e IPO Durante il corso saranno organizzati alcuni interventi seminariali, finalizzati all’approfondimento di temi monografici riguardanti le aziende di credito e i mercati mobiliari.

Relazioni annuali e studi Banca d’Italia, Banca Centrale Europea, European Banking Authority, Bank for International Settlements, Financial Stability Board, AIFI, CONSOB, Borsa Italiana (riferimenti specifici durante le attività d'aula). Libri di testo: Onado M., 2021, Economia e regolamentazione del sistema finanziario, Il Mulino: Bologna Nadotti L., Porzio C., Previati D. (a cura di), 2022, Economia degli intermediari finanziari, 4^ ed. - McGrawHill: Milano

La maggior parte delle lezioni si svolge con le tradizionali modalità delle lezioni frontali, incoraggiando tuttavia l'attiva partecipazione degli studenti e la discussione di dati di mercato e di casi aziendali. E' prevista l'organizzazione di più seminari a cura di docenti esterni ovvero operatori del mercato, compatibilmente con le loro disponibilità.

Si consiglia la consultazione sistematica del materiale didattico presente su Moodle e Teams. Non sono previste modalità d'esame e materiale didattico differenziati per studenti non frequentanti. Questi ultimi, tuttavia, sono incoraggiati a mettersi in contatto con i docenti per ogni necessità di chiarimento o di approfondimento dei contenuti del corso.

La valutazione è basata su un esame finale orale, della durata di 20-30 minuti a seconda del livello di preparazione, che consiste in tre domande. La prima domanda è tipicamente a scelta del/la candidato/a, la seconda domanda richiede un approfondimento stimolato dalla precedente discussione, la terza domanda è orientata a valutare le capacità di applicare in autonomia le conoscenze impartite durante il corso (esercizi, analisi di casi aziendali o di notizie riguardanti i mercati). La capacità di collegamento fra i vari argomenti trattati durante il corso, la capacità di collegare le proprie conoscenze ad eventi di attualità, nonché l’uso di un linguaggio tecnico adeguato sono necessarie per ottenere le valutazioni più alte. La valutazione è pertanto sintetizzabile nel seguente modo: - voti più bassi (18-22): grado di conoscenza sufficiente della materia, limitata padronanza del linguaggio tecnico proprio degli argomenti fondamentali - voti intermedi (23-27): grado di conoscenza approfondito ed elevata padronanza del linguaggio tecnico, capacità almeno sufficiente di collegare ambiti diversi della materia - voti più elevati (28-30 e lode): conoscenza avanzata e padronanza completa del linguaggio tecnico, capacità critica e di collegamento fra argomenti, dimostrazione di autonomia nella conoscenza di temi di attualità anche non affrontati direttamente nel corso.

I principali obiettivi di Agenda 2030 oggetto di attività formative del corso riguardano: 1. Povertà zero: rientrano in questo obiettivo i contenuti dedicati al rapporto fra aziende di credito e risparmio/indebitamento delle famiglie, e di quale ruolo svolga l'educazione finanziaria rispetto al tema della sostenibilità 2. Pace, giustizia e istituzioni forti: rientrano in questo obiettivo i contenuti dedicati ad approfondire il legame fra authority italiane, europee ed internazionali nell'attività di regolamentazione e di vigilanza, che in modo crescente richiedono alle aziende di credito maggiore trasparenza sui temi della sostenibilità.